Новые консультации в системе ГАРАНТ Консалтинг

Прежде всего отметим, что акция является эмиссионной именной ценной бумагой (ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", далее - Закон о РЦБ). Эмиссия акций осуществляется в порядке, установленном Законом о РЦБ и Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными приказом ФСФР России от 25.01.2007 N 07-4/пз-н (далее - Стандарты).
Уставный капитал акционерного общества, в том числе закрытого (далее - АО, общество), может быть увеличен путем размещения дополнительных акций (п. 1 ст. 100 ГК РФ, п. 1 ст. 28 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", далее - Закон об АО). В силу п. 2 ст. 100 ГК РФ увеличение уставного капитала АО допускается после его полной оплаты.
Дополнительные акции могут быть размещены обществом посредством подписки. Применительно к ЗАО допускается только закрытая подписка (п.п. 1, 2 ст. 39 Закона об АО). В этом случае акции могут быть размещены вне зависимости от результатов деятельности организации за какой-либо период. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено Законом о РЦБ и иными федеральными законами, включает следующие этапы (п. 1 ст. 19 Закона о РЦБ):
- принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
- государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;
- размещение эмиссионных ценных бумаг;
- государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Рассмотрим этапы эмиссии при размещении дополнительных обыкновенных акций путем закрытой подписки. Поскольку в данном случае акции будут размещаться среди трех акционеров, то регистрация проспекта эмиссии акций не потребуется (п. 2 ст. 19 Закона о РЦБ). Выпуск же акций будет дополнительным. Это следует из ст. 2 Закона о РЦБ.

1. Решение о размещении акций

Согласно п. 6.1.1 Стандартов решением о размещении дополнительных акций путем подписки является решение об увеличении уставного капитала АО путем размещения дополнительных акций.
Такое решение принимается общим собранием акционеров (п. 2 ст. 28, пп. 6 п. 1 ст. 48 Закона об АО) большинством голосов акционеров-владельцев голосующих акций АО, принимающих участие в собрании (п. 2 ст. 49 Закона об АО).
Необходимо учитывать, что дополнительные акции могут быть размещены АО только в пределах количества объявленных акций, установленного его уставом. Решение вопроса об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций может быть принято общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, одновременно с решением о внесении в устав АО положений об объявленных акциях, необходимых в соответствии Законом об АО для принятия такого решения (п. 3 ст. 28, пп. 5 п. 1 ст. 48, п. 4 ст. 49 Закона об АО).
Такие изменения в устав АО должны быть зарегистрированы в порядке, установленном Федеральным законом от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (далее - Закон о регистрации), который подробно описан в разделе 6. Отсутствие государственной регистрации изменений в уставе является основанием для отказа в государственной регистрации дополнительного выпуска акций (п. 2.4.16, пп. "в" п. 2.4.17 Стандартов).
Решением об увеличении уставного капитала АО должны быть определены количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций в пределах количества объявленных акций этой категории, способ размещения (закрытая подписка), цена размещения дополнительных акций или порядок ее определения, в том числе цена размещения или порядок определения цены размещения дополнительных акций лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых акций, форма оплаты дополнительных акций, размещаемых посредством подписки, а также могут быть определены иные условия размещения (п. 4 ст. 28 Закона об АО, п. 6.1.2 Стандартов).
Цена размещения акций определяется общим собранием акционеров исходя из рыночной стоимости акций, но не ниже их номинальной стоимости (п. 1 ст. 36, п. 1 ст. 77 Закона об АО). В решении об увеличении уставного капитала цена размещения акций указывается в цифровом выражении (п. 6.1.10 Стандартов), а порядок определения цены - с учетом требований п. 6.1.11, п. 6.1.12 Стандартов. Обращаем внимание на то, что акционеры общества, голосовавшие против или не принимавшие участия в голосовании по вопросу о размещении акций посредством закрытой подписки, имеют преимущественное право приобретения дополнительных акций, размещаемых посредством закрытой подписки, в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им акций. Указанное право не распространяется на размещение акций, осуществляемое посредством закрытой подписки только среди акционеров, если при этом акционеры имеют возможность приобрести целое число размещаемых акций, пропорционально количеству принадлежащих им акций (п. 1 ст. 40 Закона об АО).

2. Решение о дополнительном выпуске акций

Согласно п.п. 2.3.1, 2.3.3 Стандартов решение о дополнительном выпуске акций утверждается не позднее шести месяцев с момента принятия решения об их размещении на основании и в соответствии с решением об их размещении. Такое решение составляется в трех экземплярах и должно содержать сведения, указанные в п. 1 ст. 17 Закона о РЦБ. Также в решении должен быть установлен порядок заключения договоров, направленных на приобретение размещаемых ценных бумаг, определен круг лиц, среди которых эмитент намерен их разместить в соответствии с решением об их размещении (п.п. 6.2.1, 6.2.5 Стандартов).
Решение о дополнительном выпуске акций утверждается общим собранием акционеров (п. 2 ст. 17 Закона о РЦБ, п. 2.3.2 Стандартов) и подписывается лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа эмитента, с указанием даты подписания, скрепляется печатью эмитента (п. 2.3.5 Стандартов).

3. Государственная регистрация дополнительного выпуска акций

Государственная регистрация дополнительного выпуска акций осуществляется ФСФР России и ее территориальными органами (п. 1 ст. 20 Закона о РЦБ, п. 2.4.1 Стандартов, приказ ФСФР России от 18.09.2008 N 08-35/пз-н).
Государственная регистрация дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляется на основании заявления эмитента (по форме приложения 1 (1) Стандартов), к которому прилагаются документы, подтверждающие соблюдение предшествующих процедур, оплату государственной пошлины за совершение регистрационных действий и иные документы, указанные в п. 2 ст. 20 Закона о РЦБ, п.п. 2.4.2, 2.4.5, 2.4.6, 6.3.1 Стандартов. Необходимые документы представляются в одном экземпляре, за исключением решения о дополнительном выпуске, представляемого в трех экземплярах. Тексты анкеты эмитента, решения о дополнительном выпуске представляются также на электронном носителе и в формате, соответствующем требованиям ФСФР России (п. 2.4.7 Стандартов, приказ ФСФР России от 18.06.2009 N 09-23/пз-н). Документы на государственную регистрацию должны быть представлены не позднее 3 месяцев с даты утверждения решения об их дополнительном выпуске (п. 2.4.8. Стандартов). Решение о государственной регистрации дополнительного выпуска либо об отказе в такой регистрации должно быть принято в течение 30 дней с даты получения документов и электронных носителей, представленных для государственной регистрации. Для проверки достоверности сведений, содержащихся в представленных документах, течение тридцатидневного срока регистрации может быть приостановлено на время проведения проверки, но не более чем на 30 дней (п. 3 ст. 20 Закона о РЦБ, п. 2.4.9, п. 2.4.10 Стандартов).
До момента государственной регистрации дополнительного выпуска размещение акций не допускается (ч. 1 ст. 24 Закона о РЦБ). Однако АО - эмитент с момента представления в регистрирующий орган всех необходимых документов на основании п. 6.3.7 Стандартов имеет право (с учетом особенностей, изложенных в указанном пункте Стандартов) предлагать приобрести акции их возможным приобретателям.

4. Размещение акций

Размещение акций включает в себя совершение сделок по купле-продаже акций и внесение приходных записей по лицевым счетам в реестре владельцев акций. Размещение акций осуществляется в порядке и на условиях, установленных зарегистрированным решением о дополнительном выпуске акций, в течение срока, указанного (определенного в соответствии с порядком, установленным) в зарегистрированном решении о дополнительном выпуске ценных бумаг, который не может превышать одного года с даты государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг (п. 2.5.2 Стандартов, часть пятая ст. 24 Закона о РЦБ).
Эмитент может разместить меньшее количество акций, чем указано в решении о дополнительном выпуске, фактическое количество размещенных акций указывается в отчете об итогах выпуска (часть третья ст. 24 Закона о РЦБ, п. 6.5.7 Стандартов). Однако в случае, если не будет размещено ни одной акции дополнительного выпуска либо не будет размещена установленная решением о дополнительном выпуске доля акций, при неразмещении которой их дополнительный выпуск считается несостоявшимся (п. 6.1.15 Стандартов), такой дополнительный выпуск признается регистрирующим органом несостоявшимся и его государственная регистрация аннулируется (п. 2.5.16 Стандартов). Зачисление ценных бумаг на лицевые счета в реестре владельцев акций осуществляется только после полной оплаты соответствующих акций и не позднее последнего дня срока их размещения, установленного в решении о дополнительном выпуске акций (п. 6.4.10 Стандартов).

5. Государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска акций

Отчет об итогах дополнительного выпуска акций должен быть представлен в регистрирующий орган не позднее 30 дней после окончания срока размещения акций, либо при досрочном размещении - не позднее 30 дней после размещения последней ценной бумаги этого дополнительного выпуска (п. 1 ст. 25 Закона о РЦБ, п. 2.6.1 Стандартов).
Отчет составляется по форме приложения 8 (1) к Стандартам и утверждается единоличным исполнительным органом АО, если уставом общества принятие решения по указанному вопросу не отнесено к компетенции коллегиального исполнительного органа (п. 2.6.2 Стандартов). В соответствии с п. 6 ст. 25 Закона о РЦБ, п. 2.6.3 Стандартов отчет должен быть подписан лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа АО, его главным бухгалтером (иным лицом, выполняющим его функции) с указанием даты подписания и скреплен печатью АО.
Одновременно с отчетом в регистрирующий орган представляются заявление о регистрации отчета (по форме приложения N 7 к Стандартам) и документы, подтверждающие соблюдение процедур эмиссии, оплату государственной пошлины за совершение регистрационных действий и иные документы, указанные в п.п. 2.6.4, 6.5.1 Стандартов, а при необходимости - еще и указанные в п. 6.5.2 (если решением о дополнительном выпуске акций полномочия по определению цены их размещения переданы уполномоченному органу управления эмитента) Стандартов. Отчет предоставляется в трех экземплярах в бумажном виде, а также на электронном носителе и в формате, соответствующем требованиям ФСФР (п. 2.6.5 Стандартов, приказ ФСФР от 18.06.2009 N 09-23/пз-н).
Регистрация отчета согласно п. 2.6.6 Стандартов должна быть проведена в течение 14 дней с даты получения регистрирующим органом необходимых документов и электронных носителей.
Регистрирующий орган в течение 3 дней с даты принятия решения о государственной регистрации отчета обязан выдать (направить) АО соответствующее уведомление и 2 экземпляра отчета об итогах дополнительного выпуска акций с отметкой о государственной регистрации. В случае принятия решения об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций регистрирующий орган обязан в течение 3 дней с даты принятия соответствующего решения выдать (направить) эмитенту уведомление об отказе в государственной регистрации отчета, содержащее основания отказа (п. 2.6.8 Стандартов).
В случае отказа в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска акций такой дополнительный выпуск признается несостоявшимся и его государственная регистрация аннулируется (п. 2.6.12 Стандартов).

6. Внесение изменений в устав АО

В рассматриваемом случае необходимо внести изменения в устав ЗАО дважды: для обеспечения размещения дополнительного выпуска акций и по итогам размещения в части увеличения размера уставного капитала (п. 2 ст. 12 Закона об АО).
Изменения и дополнения в устав общества или устав общества в новой редакции подлежат государственной регистрации в порядке, предусмотренном ст. 13 Закона об АО для регистрации общества.
Порядок государственной регистраций изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица, определен в главе VI Закона о регистрации. Регистрация изменений, вносимых в устав ЗАО, в соответствии с п. 1 ст. 18 Закона о регистрации осуществляется регистрирующим органом по месту нахождения юридического лица (территориальным органом ФНС России). Согласно п. 1 ст. 17 Закона о регистрации для государственной регистрации изменений в уставе общества в регистрирующий орган должны быть представлены следующие документы:
- подписанное заявителем заявление по форме Р13001, утвержденной постановлением Правительства РФ от 19.06.2002 N 439 (далее - Постановление N 439). Подлинность подписи заявителя на заявлениях должна быть засвидетельствована в нотариальном порядке (п. 1.2 ст. 9 Закона о регистрации);
- решение общего собрания акционеров о внесении изменений в устав ЗАО;
- изменения, вносимые в устав ЗАО или устав общества в новой редакции в двух экземплярах (в случае представления документов непосредственно или почтовым отправлением). Если такие изменения (новый устав) направлены в регистрирующий орган в форме электронных документов, они направляются в одном экземпляре;
- документ об уплате государственной пошлины.
Согласно п. 1 ст. 9 Закона о регистрации указанные документы могут быть направлены в регистрирующий орган почтовым отправлением с объявленной ценностью при его пересылке и описью вложения, представлены непосредственно или направлены в форме электронных документов с использованием информационно-телекоммуникационных сетей общего пользования, в том числе сети Интернет, включая единый портал государственных и муниципальных услуг, в порядке, установленном приказом ФНС России от 12.08.2011 N ЯК-7-6/489@. Представление документов для регистрации изменений, вносимых в учредительные документы юридического лица, осуществляются в порядке, предусмотренном ст. 9 Закона о регистрации (п. 2 ст. 18 Закона о регистрации). Требования к оформлению документов, используемых при государственной регистрации юридических лиц, утверждены Постановлением N 439.
Государственная регистрация производится в течение 5 рабочих дней с момента предоставления документов в регистрирующий орган (п. 1 ст. 8 Закона о регистрации). Не позднее одного рабочего дня с момента государственной регистрации регистрирующий орган выдает (направляет) заявителю свидетельство по форме N Р50003 (п. 3 ст. 11 Закона о регистрации, п. 5 Постановления N 439).

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
Штукатурова Татьяна

Контроль качества ответа:
Рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ
Александров Алексей