Новые консультации в системе ГАРАНТ Консалтинг

В соответствии со ст. 100 Гражданского кодекса РФ и п. 1 ст. 28 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ) уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Причем если увеличение уставного капитала АО путем размещения дополнительных акций может осуществляться за счет имущества общества, то увеличение номинальной стоимости акций АО производится исключительно за счет такого имущества (п. 5 ст. 28 Закона N 208-ФЗ).
Рассмотрим процедуру реализации указанных способов поэтапно.

I. Размещение дополнительных акций, распределяемых среди акционеров

1) Принятие решения об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций

Решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом) АО, если в соответствии с уставом общества ему предоставлено такое право. Причем общее собрание акционеров принимает упомянутое решение только по предложению совета директоров АО, если иное не установлено уставом общества (абзац второй п. 2 ст. 28, п. 3 ст. 49 Закона N 208-ФЗ).
Необходимое количество голосов для принятия решения соответствующим органом:
- большинство голосов акционеров - владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в собрании (для всех обществ), если уставом АО (касается непубличных обществ) для принятия такого решения не установлено большее количество голосов (п.п. 2 и 5.1 ст. 49 Закона N 208-ФЗ);
- единогласное решение всех членов совета директоров без учета голосов выбывших его членов (абзац третий п. 2 ст. 28 Закона N 208-ФЗ).
Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах установленного уставом общества количества объявленных акций (п. 3 ст. 28 Закона об АО).
Если в уставе АО положения об объявленных акциях отсутствуют или требуют изменения, то решение об увеличении уставного капитала АО может быть принято общим собранием акционеров одновременно с решением о внесении в устав АО положений (их изменении) об объявленных акциях. При этом важно учесть, что государственная регистрация дополнительного выпуска акций не может быть осуществлена до государственной регистрации таких изменений в уставе АО (п. 5.16 Положения Банка России от 11.08.2014 N 428-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг..."*(1) (далее - Положение)).
Решение об увеличении уставного капитала АО путем размещения дополнительных акций за счет имущества общества должно содержать следующие сведения:
- количество размещаемых дополнительных обыкновенных акций и привилегированных акций каждого типа в пределах количества объявленных акций этой категории (типа);
- способ размещения акций.
Поскольку дополнительные акции в этом случае распределяются среди всех акционеров, в качестве способа размещения акций указывается "распределение дополнительных акций среди акционеров" (смотрите также п. 1 ст. 39 Закона N 208-ФЗ, п. 14.2 Положения).
Решение может содержать иные условия размещения дополнительных акций, включая дату их распределения или порядок ее определения, имущество (собственные средства), за счет которого (которых) осуществляется увеличение уставного капитала АО.
Если увеличение уставного капитала АО производится за счет нераспределенной прибыли прошлых лет, указание на это также должно содержаться в решении (п. 14.3 Положения).
С точки зрения законодательства о рынке ценных бумаг решение об увеличении уставного капитала АО путем размещения дополнительных акций признается решением о размещении дополнительных акций. Соответственно, принятие указанного решения одновременно является первым этапом дополнительной эмиссии акций (ст. 2, п. 1 ст. 19 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ), п. 14.1 Положения).

2) Утверждение решения о дополнительном выпуске акций

На основании и в соответствии с решением об увеличении уставного капитала АО советом директоров общества (или органом управления, осуществляющим его функции) утверждается решение о дополнительном выпуске акций.
Форму титульного листа решения о дополнительном выпуске акций, размещаемых путем распределения среди акционеров, а также перечень включаемой в него информации смотрите в Приложении 11 к Положению.
Указанное решение должно быть утверждено не позднее 6 месяцев с момента принятия решения о размещении дополнительных акций, то есть даты принятия решения об увеличении уставного капитала АО (пункты 3.2 и 3.3 Положения).
Решение подписывается лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента, с указанием даты подписания и скрепляется печатью эмитента (п. 3.6 Положения).
Обратите внимание, что решение следует оформить в 3-х экземплярах (п. 5.6 Положения).
Все представляемые в регистрирующий орган в рамках эмиссии акций - на любом ее этапе - экземпляры документов должны быть оформлены в соответствии с требованиями, определенным в п. 1.6 Положения. В частности, документ, насчитывающий более 1 листа, должен быть пронумерован, прошит, скреплен печатью эмитента на прошивке и заверен подписью уполномоченного лица АО (подробнее об оформлении документов смотрите упомянутый пункт Положения).

3) Государственная регистрация дополнительного выпуска акций

Не позднее 3 месяцев с даты утверждения решения о дополнительном выпуске акций в регистрирующий орган должны быть представлены документы для государственной регистрации дополнительного выпуска акций.
В соответствии со ст. 20 Закона N 39-ФЗ и п. 5.2 Положения государственная регистрация дополнительного выпуска акций, размещаемых путем распределения среди акционеров, осуществляется Банком России*(2) (далее - регистрирующий орган) на основании заявления эмитента (форма в Приложении 2 к Положению), к которому прилагаются:
- анкета эмитента (смотрите Приложение 7 к Положению);
- копия документа, подтверждающего государственную регистрацию АО;
- решение о дополнительном выпуске акций (в 3-х экземплярах);
- копия (выписка из) протокола собрания (заседания) уполномоченного органа, которым принято решение о размещении акций, с указанием кворума и результатов голосования за его принятие;
- копия (выписка из) протокола собрания (заседания) совета директоров АО (органа управления, осуществляющим его функции), которым утверждено решение о дополнительном выпуске акций, с указанием кворума и результатов голосования за его утверждение;
- копия устава АО в действующей редакции со всеми внесенными изменениями и (или) дополнениями;
- платежное поручение (квитанция), подтверждающее уплату госпошлины за государственную регистрацию дополнительного выпуска акций (35 000 руб. - в соответствии с абзацем третьим подп. 53 п. 1 ст. 333.33 НК РФ);
- опись представленных документов (Приложение 9 к Положению);
- справка эмитента об оплате его уставного капитала, подписанная лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа АО (п. 5.5 Положения).
Кроме того, в силу требований Главы 15 Положения дополнительно представляются:
- документ, содержащий расчет стоимости чистых активов АО, осуществленный в соответствии с требованиями федеральных законов и иных нормативных правовых актов РФ с указанием единицы измерения, в которой произведен расчет, и размер его резервного фонда, а также описание имущества (собственных средств) АО, за счет которого осуществляется увеличение его уставного капитала. Документ составляется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности АО за последний завершенный отчетный период, состоящий из 3, 6, 9 или 12 месяцев отчетного года, предшествующий дате представления документов, и подписан единоличным исполнительным органом АО.
- копия бухгалтерской (финансовой) отчетности АО за последний завершенный финансовый год и за последний завершенный отчетный период, состоящий из 3, 6 или 9 месяцев отчетного года, предшествующие дате представления документов для государственной регистрации (также смотрите абзацы второй и третий п. 15.3 Положения).
- копия (выписка из) протокола общего собрания АО, содержащая решение о направлении на увеличение уставного капитала АО нераспределенной прибыли прошлых лет (если увеличение осуществляется за счет таких средств).
За исключением решения о дополнительном выпуске акций, документы представляются в одном экземпляре. Отдельные документы должны дополнительно представляться на электронном носителе (п. 5.6 Положения).

4) Размещение дополнительных акций

Общество вправе произвести распределение акций среди акционеров только после государственной регистрации дополнительного выпуска (п. 7.3 Положения). Размещение должно осуществляться в соответствии с условиями, определенными решением о дополнительном выпуске.
Как установлено пунктом 16.1 Положения, распределение дополнительных акций АО среди его акционеров осуществляется на основании записей на счетах, открытых держателем реестра и депозитариями на день распределения, установленный (определенный в соответствии с порядком, установленным) в решении о дополнительном выпуске акций. Указанный день не должен наступать позднее 1 месяца с даты государственной регистрации дополнительного выпуска акций.
В силу п. 3.1 ст. 8 Закона N 39-ФЗ держатель реестра акционеров (регистратор АО) проводит операции, связанные с размещением или конвертацией акций, на основании распоряжения АО.
Как таковое размещение дополнительных акций в данном случае заключается во внесении соответствующих приходных записей по лицевым счетам (счетам депо) акционеров АО. Дополнительные акции распределяются среди всех акционеров. Каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции, которые ему принадлежат, пропорционально количеству принадлежащих ему акций (абзац третий п. 5 ст. 28 Закона N 208-ФЗ).
Увеличение уставного капитала общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций, в результате которого образуются дробные акции, не допускается.

5) Государственная регистрация отчета об итогах дополнительного выпуска акций

Отчет об итогах дополнительного выпуска акций (далее - Отчет) представляется обществом в регистрирующий орган не позднее 30 дней после окончания срока размещения акций, указанного в зарегистрированном решении о дополнительном выпуске, а в случае, если все акции были размещены до истечения этого срока, - не позднее 30 дней после размещения последней акции дополнительного выпуска.
Согласно п. 8.10 Положения для государственной регистрации Отчета в регистрирующий орган представляются:
- заявление (Приложение 21 к Положению);
- Отчет, составленный в соответствии с Приложением 22 к Положению;
- копия (выписка из) протокола, приказа уполномоченного органа/лица, принявшего решение об утверждении Отчета, с указанием в случае, если решение принято коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за его принятие;
- справка эмитента о соблюдении им требований по раскрытию информации (смотрите подробнее абзац шестой п. 8.10 и п. 1.8 Положения);
- платежное поручение (квитанция), подтверждающее уплату госпошлины за государственную регистрацию Отчета (35 000 руб. - в силу абзаца четвертого подп. 53 п. 1 ст. 333.33 НК РФ);
- опись представленных документов (смотрите Приложение 9 к Положения).
Заметим, что по общему правилу Отчет утверждается единоличным исполнительным органом АО, если уставом принятие решения по указанному вопросу не отнесено к компетенции коллегиального исполнительного органа или совета директоров (смотрите подробнее п. 8.7 Положения).
6) Внесение изменений в устав АО и государственная регистрация таких изменений
Согласно п. 2 ст. 12 Закона N 208-ФЗ внесение в устав АО изменений, связанных с увеличением уставного капитала общества, осуществляется по результатам размещения акций общества на основании решения уполномоченного органа управления АО об увеличении уставного капитала общества и зарегистрированного отчета об итогах выпуска акций.
По смыслу приведенной нормы в совокупности с п. 1 той же статьи и подп. "б" п. 1 ст. 17 Федерального закона от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (далее - Закон N 129-ФЗ) принятия решения о внесении изменений в устав общества в связи с увеличением уставного капитала АО не требуется.
Изменения, внесенные в устав общества, приобретают силу для третьих лиц с момента их государственной регистрации (п. 2 ст. 14 Закона N 208-ФЗ).
Согласно п. 5 ст. 5 Закона N 129-ФЗ по общему правилу юридическое лицо в течение 3 рабочих дней с момента изменения сведений о юридическом лице, содержащихся в Едином государственном реестре юридических лиц (далее - ЕГРЮЛ), в том числе сведений о размере уставного капитала, обязано сообщить об этом в регистрирующий орган по месту своего нахождения. Если изменение указанных сведений произошло в связи с внесением изменений в учредительные документы, внесение изменений в ЕГРЮЛ осуществляется в порядке, предусмотренном главой VI Закона N 129-ФЗ.
С учетом изложенного, поскольку в рассматриваемой ситуации изменение сведений ЕГРЮЛ об АО происходит не в связи с внесением изменений в устав общества, а вследствие осуществления процедуры эмиссии (смотрите, в частности, постановление Арбитражного суда Московского округа от 17.03.2015 N Ф05-1548/15 по делу N А40-109298/2014), информацию об увеличении уставного капитала АО необходимо представить в регистрирующий орган в трехдневный срок с момента изменения соответствующих сведений.
Однако ни в Законе N 208-ФЗ, ни в Законе N 129-ФЗ не указано, что следует считать моментом изменений сведений об АО при увеличении уставного капитала общества.
Вместе с тем в судебной практике по данному вопросу широко представлен подход, согласно которому внесение в устав АО изменений, связанных с увеличением уставного капитала, и государственная регистрация указанных изменений могут быть осуществлены после окончания всех этапов процедуры эмиссии ценных бумаг, предусмотренных ст. 19 Закона N 39-ФЗ. Доказательством соблюдения этого требования является зарегистрированный Отчет (смотрите, например, постановления ФАС Западно-Сибирского округа от 01.04.2010 по делу N А70-12273/2009, ФАС Западно-Сибирского округа от 20.03.2014 N Ф04-1154/14 по делу N А46-8469/2013, ФАС Северо-Кавказского округа от 14.08.2012 N Ф08-4792/12 по делу N А53-262/2012).
В соответствии с п. 8.14 Положения регистрирующий орган обязан в течение 3 рабочих дней с даты принятия решения о государственной регистрации Отчета выдать (направить) эмитенту уведомление о государственной регистрации Отчета и 2 экземпляра Отчета с отметкой о регистрации.
Следовательно, представлять документы для государственной регистрации изменений в уставе АО целесообразно в трехдневный срок с момента получения обществом указанных документов.
В соответствии с п. 1 ст. 17 Закона N 129-ФЗ для государственной регистрации изменений, вносимых в устав АО в данной ситуации, в регистрирующий орган представляются:
- заявление о государственной регистрации по форме N Р13001, утвержденной приказом ФНС России от 25.01.2012 N ММВ-7-6/25@;
- решение об увеличении уставного капитала АО;
- зарегистрированный отчет об итогах выпуска акций;
- изменения, вносимые в устав АО или устав АО в новой редакции, - в 2-х экземплярах;
- документ об уплате госпошлины (800 руб. - подп. 3 п. 1 ст. 333.33 НК РФ).
Подчеркнем, что вопрос о представлении в регистрирующий орган Отчета является дискуссионным. Из буквального прочтения подп. "б" п. 1 ст. 17 Закона N 129-ФЗ можно сделать вывод о том, что отчет представлять необходимо, так как он является документом, который в силу федерального закона наряду с решением об увеличении уставного капитала служит основанием внесения изменений в устав АО.
На практике имеют место случаи отказов в регистрации ввиду непредставления Отчета (смотрите, к примеру, постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 12.08.2016 N 17АП-8721/16). В приведенном примере суд признал такой отказ неправомерным. Однако во избежание негативных последствий Отчет целесообразно все же представить в регистрирующий орган вместе с иными перечисленными документами.

II. Увеличение номинальной стоимости акций

1) Принятие решения об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций.

Принимается общим собранием акционеров большинством голосов акционеров - владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в собрании, если уставом АО (касается непубличных обществ) не предусмотрено большее количество требуемых голосов (п.п. 2 и 5.1 ст. 49 Закона N 208-ФЗ).
Решение должно содержать:
- категории (типы) акций, номинальная стоимость которых увеличивается;
- номинальную стоимость акций каждой такой категории (типа) после увеличения;
- способ размещения акций - "конвертация акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью".
Решение может содержать и иные условия конвертации, включая дату конвертации или порядок ее определения, имущество (собственные средства), за счет которого (которых) осуществляется увеличение уставного капитала АО, и иные условия конвертации (п. 17.1 Положения).
Если на увеличение уставного капитала направляется нераспределенная прибыль прошлых лет, то это также должно быть отражено в решении.
Указанное решение одновременно является решением о размещении акций, размещаемых путем конвертации в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью.
Поскольку при увеличении номинальной стоимости акций дополнительные акции не эмитируются, процедура реализуется независимо от положений устава об объявленных акциях.

2) Утверждение решения о выпуске акций

Данный этап, по сути, не отличается от рассмотренной ранее процедуры, имеющей место при дополнительном выпуске акций.
На основании и в соответствии с решением об увеличении уставного капитала АО советом директоров общества (органом, осуществляющим его функции) утверждается решение о выпуске акций (Форму титульного листа решения о выпуске акций, размещаемых путем конвертации при изменении номинальной стоимости и перечень включаемой в него информации смотрите в Приложении 12 к Положению).
Решение должно быть утверждено не позднее 6 месяцев с момента принятия решения о размещении акций, оформлено в 3-х экземплярах и подписано единоличным исполнительным органом АО, с указанием даты подписания и скреплено печатью общества (п.п. 3.3, 3.6 и 5.6 Положения).

3) Государственная регистрация выпуска акций

Не позднее 3 месяцев с даты утверждения решения о дополнительном выпуске акций в регистрирующий орган должны быть представлены следующие документы для государственной регистрации выпуска акций:
- заявление эмитента (Приложение 2 к Положению):
- анкета эмитента (Приложение 7 к Положению);
- копия документа, подтверждающего государственную регистрацию АО;
- решение о выпуске акций (в 3-х экземплярах);
- копия (выписка) протокола собрания (заседания) органа АО, содержащего решение о размещении акций;
- копия (выписка) протокола собрания (заседания) совета директоров АО (органа, осуществляющим его функции), содержащего решение о выпуске акций;
- копия устава АО в действующей редакции;
- платежное поручение (квитанция) об уплате госпошлины (35 000 руб. - абзац третий подп. 53 п. 1 ст. 333.33 НК РФ);
- опись представленных документов (Приложение 9 к Положению);
- справка эмитента об оплате его уставного капитала, подписанная лицом, занимающим должность (осуществляющим функции) единоличного исполнительного органа АО (п. 5.5 Положения).
Кроме того, в силу требований Главы 18 Положения дополнительно представляются:
- документ, содержащий расчет стоимости чистых активов АО, размер его резервного фонда и описание имущества (собственных средств) АО, за счет которого осуществляется увеличение уставного капитала (подробнее смотрите п. 18.1 Положения).
- копия бухгалтерской (финансовой) отчетности АО за последний завершенный финансовый год и за последний завершенный отчетный период и (или) справка (п.п. 18.3 и 18.5 Положения).
- копия (выписка) протокола общего собрания АО, содержащая решение о направлении на увеличение уставного капитала нераспределенной прибыли прошлых лет (если увеличение осуществляется за счет таких средств).
За исключением решения о выпуске акций, документы представляются в одном экземпляре. Отдельные документы дополнительно представляются на электронном носителе (п. 5.6 Положения).

4) Размещение акций

Общество вправе произвести размещение акций только после государственной регистрации выпуска (п. 7.3 Положения). Размещение должно осуществляться в соответствии с условиями, определенными решением о выпуске акций.
Конвертация акций АО осуществляется по данным записей на счетах, открытых держателем реестра и депозитариями на день конвертации, установленный (определенный в соответствии с порядком, установленным) в решении о выпуске акций. Указанный день не должен наступать позднее 1 месяца с даты государственной регистрации выпуска акций (п. 19.1 Положения).
Регистратор АО по распоряжению общества вносит соответствующие приходные записи по лицевым счетам акционеров об акциях нового выпуска, а конвертируемые акции погашаются (п. 3.1 ст. 8 Закона N 39-ФЗ, п. 19.4 Положения).

5) Государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций

Отчет об итогах выпуска акций (далее - Отчет) представляется обществом в регистрирующий орган не позднее 30 дней после окончания срока размещения акций, указанного в зарегистрированном решении о выпуске, а в случае, если все акции были размещены до истечения этого срока, - не позднее 30 дней после размещения последней акции выпуска.
Согласно п. 8.10 Положения для государственной регистрации Отчета в регистрирующий орган представляются:
- заявление (смотрите Приложение 21 к Положению);
- Отчет, составленный в соответствии с Приложением 22 к Положению;
- копия (выписка из) протокола, приказа уполномоченного органа/лица, принявшего решение об утверждении Отчета, с указанием в случае, если решение принято коллегиальным органом управления, кворума и результатов голосования за его принятие;
- сообщение о погашении конвертированных акций;
- справка эмитента о соблюдении им требований по раскрытию информации (смотрите подробнее абзац шестой п. 8.10 и п. 1.8 Положения);
- платежное поручение (квитанция) об уплате госпошлины (35 000 руб. - в силу абзаца четвертого подп. 53 п. 1 ст. 333.33 НК РФ);
- опись представленных документов (смотрите Приложение 9 к Положения).
Отчет утверждается единоличным исполнительным органом АО (смотрите подробнее п. 8.7 Положения).

6) Внесение изменений в устав АО и государственная регистрация таких изменений

Сказанное выше по поводу государственной регистрации изменений, вносимых в устав АО при увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, в полной мере относится и к рассматриваемому вопросу. В частности, не отличаются ни перечень документов, представляемых в регистрирующий орган, ни сроки их представления.

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
Габбасов Руслан

Ответ прошел контроль качества

27 октября 2016 г.

Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг. 

-------------------------------------------------------------------------
*(1) Полное наименование документа: Положение Банка России от 11.08.2014 N 428-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг".
*(2) Государственная регистрация дополнительных выпусков акций эмитентов, перечисленных в п. 2 Указания Банка России от 06.08.2014 N 3360-У, осуществляется Департаментом допуска на финансовый рынок, остальных эмитентов - соответствующими территориальными учреждениями Банка России (смотрите пункты 2 и 3 упомянутого Указания).